【上市险企中报观察】保险科技业务承压前行

上市险企2022年半年报已悉数公布。《中国银行保险报》梳理发现，5家A股上市险企半年报中，“科技”一词合计出现288次，较去年（346次）下滑幅度较大。

在近3年（2020-2022年，下同）的半年报中，5家上市险企“科技”一词合计出现频次逐年减少。其中，中国人保、中国太保“科技”出现频次逐年上涨，中国平安、中国人寿、新华保险则逐年下降；中国平安“科技”一词出现频次最多，但占5家险企总频次的比例有所稀释。

“科技”一词在半年报中出现的频次，一定程度上反映险企对“科技”的关注程度，但“说的少”不代表“做的少”。从数据上不难看出，上市险企对“科技”关注度和进展节奏并不相同，中国平安、中国太保等在保险科技方面的布局整体上会更为领先。

保险科技持续投入

“科技”词频的减少不代表科技投入的减少。从资金投入、技术人才建设、科技业务布局等三方面看，目前，上市险企保险科技业务整体仍处于持续投入期。

在资金投入方面，以港股上市的互联网保险公司众安在线为例，尽管“科技”在此次半年报出现频次有所下滑，但其今年上半年研发投入6.56亿元，同比增长35.4%，占总保费的6.1%。2018-2021年，众安在线研发投入分别为8.521亿元、9.769亿元、9亿元、11.27亿元。

在技术人才建设方面，再以众安在线为例，截至今年6月底，技术人才（工程师及技术人员）共计2104人，占雇员总数的49.4%，人数和占比较2021年底（1836人、48.4%）均有所增加。

近年来，A股上市险企技术人才队伍整体不断扩容。2018-2021年，中国平安科技类业务从业人员分别为99611人、107426人、111386人、113188人，占总在职员工的比例从26.43%提升至31.8%；中国人寿其他专业和技术人员分别为4274人、4749人、4212人、5134人，占总在职员工的比例分别为4.16%、4.57%、4.04%、4.97%。

不过，今年半年报透露出的细微变化需要注意。中国平安科学家人数近3900人，较去年年报和半年报的4500人有明显缩减；中国人寿在职员工合计102195人，低于2018年年底的102817人。在职员工变化是否会对技术人才结构产生影响，尚待观察。

在科技业务布局方面，今年，多家上市险企纷纷扎堆成立科技子公司，计划在科技生态圈寻求机会。1月，中国人保全资子公司人保科技正式成立，注册资本4亿元，主要经营人工智能基础软件开发、物联网技术服务、软件外包服务、人工智能基础资源与技术平台等；3月，太保科技取得企业法人营业执照，注册资本7亿元。

截至目前，中国平安、中国人寿、中国太保、中国人保等上市险企基本都已成立科技子公司，为其互联网渠道及其他各项业务赋能。

科技业务受疫情影响

从上市险企半年报看，受新冠肺炎疫情影响，保险科技业务承压前行。

上半年，众安在线实现科技输出收入2.34亿元，同比下跌12%。其主要原因有二：一是国内疫情多点散发，业务拓展以及现场交付等受到影响；二是更加关注业务质量，主动对业务进行调整，缩减利润率较低的产品和项目。

上半年，中国平安科技业务营运利润为53.04亿元，较2021年上半年的69.62亿元有所减少。从2017-2022年中国平安科技业务看，净现金流入并不稳定。中国平安的科技业务主要分为陆金所控股、金融壹账通、平安健康、汽车之家等四大板块。今年上半年，陆金所控股营业收入326.04亿元，净利润81.88亿元，同比分别增长8.4%、下降16.2%；汽车之家营业收入32.04亿元，净利润9.1亿元，同比分别减少15.2%和40.6%。同期，金融壹账通、平安健康则均为净亏损，但亏损幅度同比均有所收窄。

根据中国平安2022年半年报，受疫情蔓延影响，陆金所控股的广大小微企业主客户生产经营面临严峻挑战，管理贷款30天以上逾期率为3.1%；多家车企停工停产，造成乘用车产销量下滑，同时，各地车展延期导致新车上市推迟，给汽车之家短期业务增长带来较大挑战。

与此同时，保险科技业务依然看重长期价值。目前，上市险企保险科技业务主要通过“输出”和“赋能”两条路径创造价值。

所谓“输出”，即将科技能力变现，通过出售科技产品获利。比如上半年，众安在线在国内科技市场进一步拓展更多行业，累计服务5家银行及券商等客户，输出包括可视化回溯、经代中台及运维等产品，拓宽科技输出的市场空间。

所谓“赋能”，则是借助科技进行数字化、智能化、科技化和无感化等转型，实现内部优化、降本增效，促进公司整体乃至所在价值链的长期增长。比如，中国平安通过AI技术赋能人工坐席。上半年，该公司AI坐席服务量约12.5亿次，占其客服总量的83%；AI坐席驱动产品销售规模约1769亿元，在整体坐席产品销售规模中占比43.1%。在战略布局上，人保科技明确定位为“集团科技资源整合管理平台、科技服务能力支撑平台、科技运营共享服务平台以及科技服务价值创造平台”。中国太保高层此前坦言，在推进数字化转型升级过程中，曾面临科技生产关系不畅、产出效益较低、生产作业效率不高、人才结构不合理四大痛点，而太保科技希望以科技市场化为核心手段，来破解这些主要矛盾。

业内人士认为，上市险企在保险科技领域尚处投入期。据艾瑞咨询测算，2019年，中国保险机构科技投入超300亿元，2023年这一数值将超500亿元。

在疫情多点散发背景下，上市险企保险科技业务发展尚待观察。